為什麼「4% 法則」不適合直接套用在每個人身上？

前言

在 FIRE 社群中， 「4% 法則」幾乎成了一個標準答案。

但問題是——
它真的適合每一個人嗎？

4% 法則從哪裡來？

4% 法則源自於 1990 年代的 Trinity Study， 研究的是：

• 美國歷史市場資料
• 30 年退休期
• 股票與債券的特定配置

這並不是一個為現代所有人設計的通用模型。

為什麼直接套用會產生風險？

迷思一：忽略生活型態差異

不同人的支出結構差異極大： 醫療、家庭、居住成本都可能完全不同。

迷思二：假設投資報酬穩定

市場報酬並不平均， 退休初期遇到下跌，影響遠大於想像。

迷思三：忽略通膨與支出彈性

實際生活中的支出，並非固定不變。

更合理的看待方式

4% 法則比較適合被視為：

一個「起始參考點」，
而不是「最終答案」。

理解假設條件， 比套用數字更重要。

結語

FIRE 的本質不是追求完美比例， 而是建立一套可調整、可驗證的規劃思維。

理解 4% 法則的限制， 才能真正用好它。