FIRE 要存多少錢？完整試算一次給你看

序言

當我們第一次接觸 FIRE（Financial Independence, Retire Early）時， 腦中往往會浮現一個既期待又焦慮的問題：

「我到底要存多少錢，才算真的財務自由？」

有人說一千萬，有人說兩千萬， 也有人覺得這些數字遙不可及。

但事實上，FIRE 並不是一個固定門檻， 而是一個可以被計算、被調整、被理解的過程。

這篇文章，會用台灣真實生活情境， 一步步帶你算清楚屬於你的 FIRE 數字。

什麼情況，才算真正的財務自由？

在 FIRE 的語境中，「財務自由」的意思是：

你的被動收入，能夠長期且穩定地支付生活開銷。

被動收入可能來自：

• 投資資產的提領
• 股息或利息
• 房租或其他收入來源

一旦達到這個狀態，你就不再「被迫」為了一份薪水而工作， 而是可以選擇是否繼續工作、轉換跑道，或調整生活節奏。

FIRE 的核心公式：25 倍法則

FIRE 討論中最常被引用的，是所謂的 25 倍法則。

它的概念很簡單：

FIRE 目標資產 ≈ 年度生活支出 × 25

這個公式，來自於大家熟知的 4% 安全提領率。

4% 安全提領率是什麼？

4% 法則源自於學術研究（常被稱為 Trinity Study）， 研究指出：

若每年從投資組合中提領初始資產的 4%， 並依通膨調整提領金額，在多數歷史市場情境下， 資產有相當高的機率可以維持 30 年以上。

也就是說，當你的資產規模達到年度支出的 25 倍時， 理論上可以靠投資提領來支應生活。

25 倍法則背後的數學原理

理解 25 倍法則的關鍵，在於背後的數學邏輯。4% 法則能夠運作，建立在幾個重要的假設上：

投資組合報酬結構

典型的 FIRE 投資組合採用股債混合配置（如 60% 股票、40% 債券）。歷史數據顯示，這樣的組合在長期平均年化報酬率約為 7-8%。但別忘了通膨——實質報酬率（扣除通膨後）通常在 4-5% 之間。

為什麼是 4% 而不是 5% 或 6%？

這裡的關鍵在於「序列風險」（Sequence of Returns Risk）。退休初期若遇到股市大跌，即使之後市場回穩，資產的耗損速度也會遠快於預期。4% 法則是經過美國 1926 年以來多個市場週期測試後，能夠在多數情境下維持 30 年的保守數字。

數學試算範例

假設你的年度支出是 60 萬元：

• FIRE 目標 = 60 萬 × 25 = 1,500 萬
• 首年提領 = 1,500 萬 × 4% = 60 萬
• 假設通膨 2%，第二年提領 = 61.2 萬
• 假設投資組合年化報酬 7%，資產增長 = 1,500 萬 × 7% = 105 萬

在這個情境下，你的資產不僅沒有減少，反而持續增長。這就是複利與安全提領率結合的威力。

變動提領策略：更進階的資金管理

雖然固定 4% 法則簡單易懂，但實務上，許多 FIRE 實踐者採用更靈活的「變動提領策略」，根據市場狀況調整支出。

Guyton-Klinger 法則

Guyton-Klinger 策略由兩位財務規劃師提出，核心概念是：

1. 提領上限規則：若某年提領金額比前一年增加超過 10%，則只增加 10%
2. 提領下限規則：若某年提領金額比前一年減少超過 10%，則最多只減少 10%
3. 資產配置規則：根據市場狀況調整股債比例

這種方法在市場好時允許稍高的提領，在市場差時自動降低支出，有效延長資產壽命。研究顯示，採用 Guyton-Klinger 策略，初始提領率可以提高到 5.5-6%，大幅增加 FIRE 的可行性。

CAPE 比率調整法

CAPE（Cyclically Adjusted Price-to-Earnings Ratio，週期調整本益比）是評估股市估值的重要指標。當 CAPE 偏高（市場過熱），未來報酬率可能較低，此時應降低提領率；當 CAPE 偏低（市場低估），則可以稍微提高提領。

具體操作方式：

• CAPE > 30（如 2021 年）：提領率降至 3.5%
• CAPE 20-30（正常區間）：維持 4% 提領
• CAPE < 20（市場低估）：可提高到 4.5-5%

這種動態調整讓你的 FIRE 計畫更能適應不同的市場週期。

台灣特有的考量因素

規劃 FIRE 時，必須考慮台灣本地的制度與環境特性。

全民健康保險（NHI）

台灣的健保制度是全球少見的福利。對於 FIRE 族群而言：

• 保費優勢：相較於高醫療保費國家，台灣健保的基礎保費負擔相對低
• 退休後投保：若選擇離職，可以轉為地區投保，保費依投保金額計算
• 長期醫療保障：即使 FIRE 後沒有工作收入，依然享有完整的醫療保障

這意味著台灣人的 FIRE 數字可以比美國人低 10-15%，因為不需要預留大量醫療保險費用。

住房成本

住房是 FIRE 計算中最大的變數之一：

• 自有住宅：若已無房貸，每年可節省 15-30 萬租金支出
• 都會區租金：台北市中心每月租金 2-4 萬，中南部可能只要 8,000-15,000 元
• 退休後選擇：許多人選擇 FIRE 後移居生活成本較低的區域

建議在試算時分開考慮「有自用住宅」與「需支付租金」兩種情境。

台灣通膨歷史

回顧台灣過去 30 年的通膨數據：

• 1990 年代：平均通膨率約 3-4%
• 2000-2010 年：平均通膨率約 1-2%
• 2010-2020 年：平均通膨率約 1% 以下
• 2021-2024 年：受全球影響，通膨回升至 2-3%

台灣的通膨相對溫和，但 FIRE 規劃仍建議以 2.5-3% 的保守數字試算，確保購買力不會在 30-40 年的退休生活中大幅縮水。

人生階段與 FIRE 數字的變化

你的 FIRE 目標會隨著人生階段而改變。以下是幾個關鍵考量：

單身 vs 已婚

單身時達成 FIRE 最容易，但已婚雙薪家庭若兩人都追求 FIRE，合力儲蓄的速度也會更快。

育兒規劃

養育一個孩子從 0 歲到 22 歲大學畢業，在台灣的總成本約 400-800 萬元（含教育、生活、醫療等）。這意味著：

• 若計畫在育兒階段 FIRE，年度預算需增加 20-40 萬
• 或選擇「Coast FIRE」模式——先存到某個門檻，讓投資自行成長，繼續工作到孩子獨立
• 教育金與 FIRE 資產應分開規劃，避免互相影響

父母長照準備

台灣正快速步入高齡社會。許多 FIRE 規劃者面臨另一個現實：父母的醫療與長照需求。

• 外籍看護每月約 2-3 萬元
• 養護機構每月 3-6 萬元
• 若需長期支持，每年可能增加 30-70 萬支出

建議與兄弟姐妹討論分攤方案，或在 FIRE 數字中預留「父母緊急預備金」。

安全邊際：為什麼你可能需要 30 倍或 33 倍

25 倍法則是一個起點，但許多保守的 FIRE 實踐者選擇更高的倍數。以下是考慮提高目標的原因：

提前退休（40 歲以下）

若計畫在 40 歲甚至更早就 FIRE，退休期間可能長達 40-50 年。歷史數據顯示，在較長的退休期間，4% 法則的失敗機率會上升。建議：

• 退休期間 40 年：考慮 30 倍（3.33% 提領率）
• 退休期間 50 年：考慮 33 倍（3% 提領率）

低債券報酬環境

Trinity Study 的假設建立在歷史債券報酬率約 5-6% 的基礎上。但在當今低利率環境，債券報酬可能僅 2-3%，這會影響整體投資組合表現。保守估計下，3.5% 的提領率（約 28.5 倍）可能更為安全。

個人風險承受能力

有些人對市場波動的容忍度較低，寧願多工作幾年換取更大的安全邊際。這沒有對錯，關鍵是找到讓你能安心睡覺的數字。

緩衝建議

• 基本緩衝（20%）：將 25 倍提高至 30 倍
• 保守緩衝（30%）：將 25 倍提高至 33 倍
• 極度保守（50%）：將 25 倍提高至 37.5 倍（2.67% 提領率）

詳細情境試算：四種人生藍圖

讓我們用完整的試算，看看不同情境下的 FIRE 數字。

情境一：極簡單身族（Lean FIRE）

基本資料：

• 年齡：35 歲
• 婚姻狀況：單身
• 居住地：台中（非市中心）

年度支出明細：

• 房租：12 萬（每月 1 萬）
• 餐飲：9.6 萬（每月 8,000）
• 交通：3.6 萬（每月 3,000）
• 水電網路：2.4 萬（每月 2,000）
• 保險：2.4 萬
• 娛樂與其他：4.8 萬
• 年度總支出：34.8 萬（約 35 萬）

FIRE 計算：

• 基本 25 倍：35 萬 × 25 = 875 萬
• 保守 30 倍：35 萬 × 30 = 1,050 萬
• 每月提領：35 萬 ÷ 12 = 2.9 萬

情境二：雙薪無子女家庭（Traditional FIRE）

基本資料：

• 年齡：45 歲
• 婚姻狀況：已婚，無子女
• 居住地：新北市，自有住宅（已繳清房貸）

年度支出明細：

• 管理費與房屋維護：6 萬
• 餐飲：18 萬（每月 1.5 萬）
• 交通：6 萬（含保養與保險）
• 水電瓦斯：4.8 萬
• 健保與醫療：3.6 萬
• 旅遊：12 萬（每年 1-2 次出國）
• 娛樂與購物：9.6 萬
• 年度總支出：60 萬

FIRE 計算：

• 基本 25 倍：60 萬 × 25 = 1,500 萬
• 保守 30 倍：60 萬 × 30 = 1,800 萬
• 每月提領：60 萬 ÷ 12 = 5 萬

情境三：育兒中產家庭（Fat FIRE）

基本資料：

• 年齡：40 歲
• 婚姻狀況：已婚，兩個小孩（國小與國中）
• 居住地：台北市，自有住宅

年度支出明細：

• 管理費與房屋維護：12 萬
• 餐飲：30 萬（每月 2.5 萬）
• 交通：12 萬（兩台車）
• 水電瓦斯：6 萬
• 健保與醫療：6 萬
• 孩子教育：24 萬（補習、才藝、活動）
• 旅遊：18 萬
• 娛樂與購物：12 萬
• 父母孝親與預備金：12 萬
• 年度總支出：132 萬

FIRE 計算：

• 基本 25 倍：132 萬 × 25 = 3,300 萬
• 保守 30 倍：132 萬 × 30 = 3,960 萬
• 每月提領：132 萬 ÷ 12 = 11 萬

策略建議：此家庭可考慮「分階段 FIRE」——先生/太太其中一人先離職，另一人繼續工作至孩子大學畢業，再完全退休。

情境四： Coast FIRE 規劃者

基本資料：

• 年齡：30 歲
• 目標：50 歲時達成 FIRE
• 預期投資報酬率：7%

計算邏輯：

• 目標 50 歲時需要 1,500 萬（年度支出 60 萬 × 25）
• 距離目標還有 20 年
• 運用複利計算：1,500 萬 ÷ (1.07^20) = 1,500 萬 ÷ 3.87 = 387 萬

這意味著，30 歲時只要存到 387 萬，之後即使不再額外儲蓄，讓投資自行成長，50 歲時也能達成 FIRE 目標。這中間的 20 年，只需要賺取足夠的生活費即可。

不同 FIRE 模式，數字也會不同

• 精簡 FIRE（Lean FIRE） 主動降低支出，追求更早的自由

• 傳統 FIRE（Traditional FIRE） 維持目前生活品質，穩健規劃

• 豐盛 FIRE（Fat FIRE） 保留更高的支出彈性與生活選擇

沒有哪一種比較正確， 只有哪一種你能長期接受。

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參考資料

• Retirement Savings: Choosing a Withdrawal Rate That Is Sustainable (Trinity Study) - Cooley, Hubbard & Walz (1998)
• 美國勞工統計局 CPI 歷史數據
• Guyton-Klinger Withdrawal Strategy Research
• Shiller CAPE Ratio Data
• 行政院主計總處 - 台灣家庭收支調查統計年報

結語

FIRE 的重點，從來不只是「存到多少錢」， 而是當選擇出現時，你是否有說「可以」或「不」的自由。

無論你選擇 25 倍、30 倍還是 33 倍的目標， 無論你追求 Lean FIRE 還是 Fat FIRE， 最重要的是開始計算、開始行動。

如果你已經開始思考這些問題， 那麼你離 FIRE，其實比想像中更近。

延伸閱讀與工具

• FIRE 是什麼？完整入門指南
• 開始計算 FIRE 前，先確認這 5 個關鍵假設
• 4% 法則不是每個人都適用：你該怎麼調整
• 使用 Fire Path FIRE 計算工具
• Fire Path 計算方法說明