計算方法

關於 4% 法則與提領率

「4% 法則」源自三一大學研究，意指退休第一年提領投資組合的 4%，之後隨通膨調整，資金有高機率能支撐 30 年。然而，對於計畫提早退休（FIRE）的人來說，退休期間可能長達 40-50 年，4% 確實存在風險。因此，我們建議採取更靈活的策略：在市場表現良好時維持提領，在空頭市場時適度減少支出。許多專家建議將「安全提領率」修正為 3.25% - 3.5% 以應對更長的壽命風險。

購買力與個人通膨

通貨膨脹是長期規劃中最大的隱形殺手。官方 CPI 數據往往無法完全反映個人的生活成本上升（尤其是醫療、房租與外食）。Fire Path 在模型中納入「實質購買力」的考量，建議使用者在設定長期通膨參數時，應預留 0.5% - 1% 的緩衝空間（例如設為 3% - 3.5%），以確保老年的生活品質不被物價飆漲侵蝕。

投資報酬與順序風險

歷史數據顯示美股長期名目報酬率約為 7-10%，但「平均值」容易讓人誤判。退休初期的「報酬順序風險 (Sequence of Return Risk)」至關重要：如果你在退休頭幾年遭遇大跌，投資組合將受到重創且難以恢復。因此，我們的計算模型不保證每年固定獲利，而是強調「資產配置」的重要性，並鼓勵使用者模擬在較差的市場環境下，計畫是否依然穩健。