Coast FIRE 判斷器：用現值與未來值快速判斷｜Fire Path 財務自由指南

先說結論：Coast FIRE 判斷器只需要七個輸入，但每個輸入都不能偷換單位

一個可重複的 Coast FIRE 判斷需要：

現在年齡；
目標退休年齡；
退休年支出；
退休後可靠收入；
規劃提領率；
實質淨報酬率；
目前可長期投資的退休資產。

最常見錯誤是用「今天的年支出」算目標，卻用「未扣通膨的名目報酬」折現。本文全部使用今日購買力：支出、收入、目標與投入都用實質金額，報酬也使用實質淨報酬。

Coast FIRE 只判斷長期退休資產是否可能自行成長，不代表你現在可以退休。降工時後的收入仍要支付現在生活，詳細條件見什麼時候適合 Coast FIRE？。

Step 1：算退休投資組合支出缺口

退休投資組合支出缺口 S =
退休年支出
- 同期間可靠稅後收入

可靠收入可能包括依官方資料估算的勞保老年年金、勞退月退休金或其他穩定現金流。但要注意：

請領年齡可能晚於你設定的退休年齡；
金額與資格要用個人年資、投保薪資與制度確認；
退休前的空窗期要另外準備；
不確定收入應折減或先不計入基準。

若預計 55 歲降低工作、65 歲才有年金，前十年不能直接用年金抵銷支出。

Step 2：用提領率算退休目標

退休目標 F = S / w

其中 w 是規劃提領率。若退休投資組合支出缺口為 90 萬元：

提領率	實質退休目標
4.0%	2,250 萬
3.5%	約 2,571 萬
3.0%	3,000 萬

提領率越低，目標越高。4% 是歷史研究框架，不是台灣或超長 FIRE 期間的保證，詳見4% 法則的限制。

Step 3：把未來目標折回今天

n = 目標退休年齡 - 現在年齡
r = 實質淨報酬率

Coast 門檻 PV = F / (1 + r)^n

實質淨報酬應反映：

毛名目報酬
- 費用、交易與稅務拖累
再以通膨精確換算

完整方法見FIRE 淨報酬模型。

台灣完整案例

假設：

現在 35 歲；
目標 60 歲，n = 25；
退休年支出 90 萬元（今日購買力）；
基準情境先不計未確認年金；
提領率 3.5%；
實質淨報酬 4%；
目前長期退休資產 800 萬元。

退休目標

F = 90 萬 / 3.5% ≈ 2,571 萬元

Coast 門檻

PV = 2,571 萬 / (1.04 ^ 25) ≈ 965 萬元

Coast 差額

Coast 差額 = 目前退休資產 - Coast 門檻
           = 800 萬 - 965 萬
           = -165 萬元

基準情境下尚未達標。負差額不是代表要現在一次補 165 萬元；還有 25 年可持續投入。

未達門檻時，每年還要投入多少？

若每年年底投入相同的實質金額 C：

C =
[F - P × (1 + r)^n]
× r / [(1 + r)^n - 1]

其中 P 是目前退休資產。代入案例：

C ≈ 每年 10.5 萬元

約等於每月 8,800 元的今日購買力。若投入會隨通膨提高，名目轉帳金額也要逐年調整。

若 r = 0，改用：

C = (F - P) / n

不要讓試算表因除以零出錯。

加入年金後，為什麼結果可能改變？

假設官方個人試算與請領計畫顯示，退休期間可合理納入每年 18 萬元的實質稅後收入，且空窗期另有準備：

S = 90 萬 - 18 萬 = 72 萬
F = 72 萬 / 3.5% ≈ 2,057 萬
PV = 2,057 萬 / (1.04 ^ 25) ≈ 772 萬

目前 800 萬元便高於門檻。但這個結論完全依賴年金金額、開始時間與制度假設；基準表應保留「不計年金」與「計入已確認年金」兩列，而不是只挑較好看的答案。

報酬敏感度有多大？

不計年金、其他條件相同：

實質淨報酬	Coast 門檻	800 萬現況
2%	約 1,567 萬	未達
3%	約 1,228 萬	未達
4%	約 965 萬	未達
5%	約 759 萬	達標

如果只有 5% 實質報酬那一列達標，不應直接宣布 Coast。應先問自己能否長期持有足以追求該報酬的配置，以及費用、稅務與通膨是否已正確扣除。

判斷器要輸出四個答案

不要只顯示「達標／未達標」。至少輸出：

退休實質目標 F；
今日 Coast 門檻 PV；
目前資產與門檻差額；
未達標時的年度或每月實質投入。

再加上三組情境：

情境	報酬	支出	提領率
基準	中性	目前估計	規劃值
防守	少 1%–2%	多 10%	少 0.25%–0.5%
壓力	低報酬前置	含照護／住房衝擊	更保守

Coast 是長期判斷，單一精確數字會製造虛假安全感。

哪些資產不能直接放進目前退休資產？

自住房，除非明確計畫出售、出租或縮小住房並計入成本；
緊急預備金；
3–5 年內要用的教育、購屋或照護金；
無法確認可取得價值的保單或未歸屬權益；
重複計入的勞退、年金與投資帳戶；
高度集中且你在壓力中無法持有的單一資產。

可計 Coast 資產 =
真正可長期投資
且不需在退休前挪用的資產

達到門檻後仍要通過當期現金流檢查

降工時後稅後收入
- 現在必要支出
- 健保、勞保與保障成本
- 緊急金補充
- 其他近期目標
>= 0

若為負，退休資產會被提前動用，Coast 公式便不再成立。可以使用 Fire Path 計算器檢查完整 FIRE 路徑，再把 Coast 判斷當成職涯決策的一個欄位，而不是唯一答案。

參考資料

適用範圍與更新時間

適用範圍：台灣家庭以今日購買力初步判斷 Coast FIRE 退休資產門檻。
更新時間：2026-07-10。
限制：公式假設報酬可用固定實質率簡化；真實報酬有順序風險，年金、稅制、支出與家庭責任也會改變。
本文僅供教育與試算，不構成投資、稅務、保險、勞動、法律或退休建議。

下一步：在 Fire Path FIRE 計算器建立完整情境，再回到Coast FIRE 適用時機檢查確認當期現金流與福利成本。